全国银行业间同业拆借中心贷款利率（2020年全国银行业间同业拆借中心报价利率）



1、全国银行业间同业拆借中心贷款利率

全国银行间同业拆借中心（NCDC）公布的贷款利率是一项重要的市场基准，反映了银行间拆借市场的资金成本。该利率对实体经济特别是企业融资成本有着直接影响。

NCDC贷款利率分为多个类别，包括隔夜、7天、14天和1个月等期限。其中，隔夜拆借利率是最短期的利率，7天拆借利率是最常用的利率品种。

NCDC贷款利率受多种因素影响，包括货币政策、经济增长预期、市场流动性等。当央行采取宽松货币政策时，NCDC贷款利率往往会下降，反之亦然。当经济增长预期较好时，市场对资金需求强劲，NCDC贷款利率也会上升。

NCDC贷款利率与贷款市场报价利率（LPR）密切相关。LPR是由18家报价行根据NCDC贷款利率等市场因素报价确定的，是银行对企业和个人发放贷款的参考利率。当NCDC贷款利率发生变化时，LPR也会随之调整。

NCDC贷款利率的变动对实体经济的影响较大。利率下降有利于企业融资，降低企业经营成本，促进经济增长。利率上升则会抑制企业投资和消费，一定程度上会影响经济发展。

因此，监管部门对NCDC贷款利率的监测和调控非常重要。通过公开市场操作、调整存款准备金率等政策工具，监管部门可以引导NCDC贷款利率向有利于实体经济的方向发展。

2、2020年全国银行业间同业拆借中心报价利率

2020 年，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心（NIBOR）发布了全新的「全国银行间同业拆借中心报价利率」（NIBOR）。该利率根据市场交易数据计算得出，反映了银行间真实的资金供求状况。

NIBOR 的基准利率为 1 天期利率，其他期限的利率以 1 天期利率为基础，通过套利关系进行报价。NIBOR 的推出对中国金融市场具有重大意义：

提升利率市场的透明度和公信力：NIBOR 由市场机制决定，避免了人为干预，确保了利率的公正性和可靠性。

优化资金配置：NIBOR 为银行提供了更准确的资金成本参考，有助于优化资金配置，促进经济平稳运行。

发展人民币利率衍生品市场：NIBOR 是利率衍生品的基础性利率，其发布为人民币利率衍生品市场的发展奠定了基础。

总体来看，NIBOR 的推出完善了中国金融市场的基础设施，提高了金融市场的效率和稳定性，为人民币国际化的深入发展提供了重要的支撑。

3、2021年全国银行间同业拆借中心贷款利率

2021年，全国银行间同业拆借中心贷款利率整体呈下降趋势，主要受以下因素影响：

央行宽松货币政策：为应对疫情对经济的冲击，央行保持宽松货币政策，通过降准降息等措施释放流动性，降低了市场资金成本。

经济复苏乏力：受疫情影响，经济复苏乏力，企业贷款需求疲软，导致资金供过于求，进而压低利率水平。

风险偏好下降：不确定性因素增多，市场风险偏好下降，投资者对高收益资产的需求降低，转而持有低风险的债券等资产，推高了债券价格，降低了利率。

具体来看，2021年全国银行间同业拆借中心贷款利率呈现以下特征：

1年期贷款利率：全年持续下降，从年初的3.85%降至年末的2.85%。

5年期贷款利率：上半年小幅上涨，下半年加速下降，年末为4.65%。

10年期贷款利率：全年震荡下行，年末为3.25%。

下降的贷款利率对实体经济产生了积极影响，降低了企业融资成本，促进了经济复苏。同时，也对银行盈利能力构成一定压力，倒逼银行转型升级，拓展非息收入渠道。

展望2022年，受全球经济形势、疫情发展和国内宏观政策等因素影响，全国银行间同业拆借中心贷款利率可能继续保持低位，但受通胀压力和经济复苏情况的影响，不排除出现小幅上行的可能。

4、2021全国银行间同业拆借中心贷款利率

2021年，全国银行间同业拆借中心贷款利率表现亮眼，持续探底，创下历史新低。

其中，1年期贷款利率（LPR）从年初的3.85%一路下行，于12月20日降至3.8%，创下有史以来最低水平。5年期以上LPR也多次下调，最终降至4.65%。

利率调降的因素主要包括：经济下行压力加剧、央行宽松货币政策、信贷需求疲软等。经济增长放缓导致企业和居民贷款意愿下降，银行信贷需求不足。央行通过降息和降准等措施向市场注入流动性，为商业银行提供充足的资金来源，从而降低市场利率。

贷款利率下行对经济产生了积极影响。它降低了企业融资成本，刺激了投资和消费需求。同时，也降低了个人住房贷款利率，减轻了购房者的还贷负担。

展望2022年，预计贷款利率将继续保持低位，但考虑到经济复苏的不确定性，央行可能会采取谨慎的货币政策。如果经济面临下行压力，央行有望进一步降息。