人民银行最后贷款人（中国人民银行履行最后贷款人职能而发放的贷款主要包括）



1、人民银行最后贷款人

人民银行作为中国的中央银行，肩负着“最后贷款人”的职责，在金融体系面临危机时，具有提供流动性支持的最后依托作用。

人民银行通过货币政策工具向金融机构注入流动性，例如降息、降准等。这可以降低金融机构的融资成本，使其有能力向市场提供更多的信贷。

人民银行设立了再贷款机制，向商业银行提供流动性支持。商业银行可以向人民银行申请再贷款，以补充其资金来源。再贷款的利率通常低于市场利率，这也有利于商业银行增加信贷投放。

人民银行还通过公开市场操作向市场注入流动性。公开市场操作是指人民银行买卖国债或其他金融工具的行为。当人民银行购买国债时，会向市场注入流动性，从而降低市场利率并促进信贷增长。

人民银行的“最后贷款人”职责具有重要作用。它可以防止金融体系陷入系统性危机，保障金融市场的稳定。同时，它也可以支持经济增长，为经济发展提供必要的流动性支持。

2、中国人民银行履行最后贷款人职能而发放的贷款主要包括

中国人民银行作为中央银行，履行最后贷款人职能，向符合条件的金融机构发放贷款，主要包括两类：

一、再贷款

再贷款是指人民银行向符合条件的商业银行和其他金融机构发放的短期贷款，主要用于调整市场流动性，支持金融机构向实体经济提供信贷。再贷款包括：

政策性再贷款：用于支持特定行业、领域或地区的经济发展。

常备借贷便利（SLF）：用于调节市场流动性，补充商业银行流动性。

中期借贷便利（MLF）：用于调节市场流动性，稳定货币市场利率。

二、公开市场操作（OMO）

公开市场操作是指人民银行通过在二级市场上买卖国债等金融工具，向市场注入或抽取流动性，从而调节市场资金供求，影响利率水平。公开市场操作包括：

正回购（Repos）：人民银行通过向金融机构购买国债，向市场注入流动性。

逆回购（Repos）：人民银行通过向金融机构出售国债，从市场抽取流动性。

国债增发：人民银行通过增发国债，向市场注入流动性。

通过发放再贷款和进行公开市场操作，人民银行可以调节市场流动性，保持金融体系稳定，保障金融市场的正常运转，为实体经济的健康发展提供支持。

3、中国人民银行作为最后贷款人,在商业银行资金不足时

中国人民银行作为中央银行，承担着最后贷款人的职责，在商业银行出现资金不足时发挥着至关重要的作用。

当商业银行出现流动性危机，无法通过市场途径融资时，中国人民银行会通过以下途径向其提供流动性支持：

公开市场操作：中国人民银行通过公开市场操作向市场注入流动性，例如回购和正回购、国债质押回购等操作，增加市场上的资金供应，降低商业银行的流动性压力。

流动性调节工具：中国人民银行可以运用流动性调节工具，向商业银行提供短期流动性支持，例如逆回购、MLF等工具，帮助商业银行渡过短期的流动性困难。

紧急流动性援助：在极端情况下，当商业银行面临严重的流动性问题时，中国人民银行可以根据市场情况和风险管理原则，提供紧急流动性援助，确保金融体系的稳定。

中国人民银行作为最后贷款人，通过提供流动性支持，帮助商业银行应对流动性风险，维护金融体系的稳定。这对于保障经济平稳运行和金融消费者权益具有重要意义。

4、央行行使最后贷款人职能的基本原则

央行行使最后贷款人职能的基本原则

在金融体系中，央行作为最后的贷款人，肩负着稳定金融体系和维护金融秩序的重要职责。央行行使最后贷款人职能的基本原则包括：

1. 紧急性

最后贷款人职能旨在应对紧急情况，当金融机构无法从其他渠道获得流动性时，央行才予以贷款。

2. 有担保

央行为金融机构提供的贷款必须有充分的担保，以确保央行资金安全。担保通常包括优质债券、有价证券或其他认可的资产。

3. 惩罚性条件

最后贷款人职能带有惩罚性条件，以防止金融机构滥用此项功能。贷款利率通常高于市场利率，且贷款期限也较短，以敦促金融机构尽快偿还贷款。

4. 短期性

央行提供的最后贷款通常是短期的，目的是帮助金融机构渡过流动性危机。央行不会长期提供贷款，以免造成道德风险，鼓励金融机构过度冒险。

5. 信息披露

央行行使最后贷款人职能时，应及时、公开地披露相关信息，以确保金融市场的透明度和公众信心。

央行行使最后贷款人职能的基本原则是紧急性、有担保、惩罚性条件、短期性和信息披露。这些原则对于确保央行在这个关键角色中的有效性和可信度至关重要。